ななちゃん「投資ってさ、どんなとこに投資するのか決めとかなあかんのや」
スズ「そうやで」
ななちゃん「『今人気の投資信託はコレ！』みたいなのを買っといたらええと思ってた」
スズ「それもいいけど、その前に自分のアセット・アロケーションを決めとくねん」
ななちゃん「アセット・アロケーションってなんやったっけ？ もう忘れてしもた」
スズ「自分のお金を、どんなとこに配分するのか決めとくことやよ」
今日は、「アセット・アロケーション」の知識をもうひとつ＋（プラス）していきましょう
アセット・アロケーション、覚えていますか？
自分のお金を、
どんな資産に
どんな割合で
配分するのか決めておくことでしたね。
さて、投資を始める際、
まずは自分のアセット・アロケーションを決めると良いです。
例えば、
株式に50％
債券に50％、といった具合です。
これを、
株式に90％
債券に10％とすると、
最初の配分より期待できるリターンは大きくなりますが、
リスクも大きくなります。
なぜかというと、
株式は債券に比べて価格の変動が大きいからです。
大きく上昇もするけれど、
大きく下落することもある、といった具合です。
要するに、株式は
儲かるときはめちゃめちゃ儲かるけれど
暴落したときはどん底になる
といったらちょっと大げさでしょうか。
例えば、
100万円で、アメリカの株式に幅広く投資する投資信託を買っていた場合、
150万円に増えるかも知れないけれど、
半分になってしまうかも知れない、というようなことです。
では、
この例で半分になってしまったとしましょう。
100万円投資していたお金が、50万円に減ってしまいました。
こんなことになってしまったら、夜も眠れないかもしれません。
ただ、過去を見てみると、
大きく下落した株式市場が、その後、価格を回復したケースもあります。
例えば、
一時100万円が50万円になってしまったけれど、
その後、100万円に戻り、
さらに120万円に上昇している、といった具合です。
ですから、
夜も眠れない日が続くかも知れませんが、
長期で投資を続けることで、価格が回復することを期待できる場合もあるわけですね。
ただし、
いつ、どのくらいの期間で価格が回復するのかは分かりません。
さて、
ここまで読んで気づかれた方もいるかも知れません。
アセット・アロケーションを決める際のポイントは、
「自分にはどれだけの時間があるのか」
そして、
「自分はどのくらいの価格変動に耐えられるのか」ということです。
先ほどの例のように、
株式だけの投資で半分になってしまったお金も、
その後、価格が回復することが期待できます。
それを待つためには、
自分にはどれだけの時間があるのか、
そして、自分はその値下がりに耐えられるのか、
ということを考える必要があります。
若い皆さんには時間はたくさんありますが、
中高年の皆さんは、この先投資できる時間が限られてくる場合があります。
また、時間があったとしても、
暴落で夜も眠れなくなってしまうようでは、
何のために投資をしているのか分かりませんね。
投資というのは、
自分が生きたいように生きるための手段のひとつです。
若くて、長い投資期間を確保でき、
価格が大きく下落しても気にならない人なら、
株式100％という資産配分も考えられます。
一方、
投資期間がそれほど長くない人や、
暴落による値下がりに耐えられないと思う人は、
株式50％、
債券50％
など、
自分が無理なく続けられる割合を考えることが大切です。
ななちゃん「そんなんさー、夜寝れるかどうかなんてその時にならな分からんやん」
スズ「想像してみるしかないな」
今日は、「アセット・アロケーション」の知識をひとつ＋（プラス）しました。
明日は、「ポートフォリオ」の知識をひとつ＋（プラス）していきましょう。
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