ななちゃん「投資始める前にいろいろ考えなあかん、って言うのは分かる」
スズ「お」
ななちゃん「でもさ、その後もいろいろせなあかん、っていうのは分からん」
スズ「昨日のリバランスのこと言ってるねんね」
ななちゃん「そうそう」
スズ「１年に１回ぐらいはリバランスした方がいいねん」
ななちゃん「なんでなん？」
スズ「することでリスクが減るし、お金も増える」
ななちゃん「わからんわ」
今日は、「リバランス」の知識をもうひとつ＋（プラス）していきましょう
リバランスとは、
崩れたアセット・アロケーションを元に戻す作業、でしたね。
もう少し詳しく言うと、
例えば
株式５０％
債券５０％
というアセット・アロケーションに従って投資商品を買った場合、
１年後には
株式や債券の価格の上昇（或いは下降）によって、
自分の資産が
株式５３％
債券４７％
といった具合になっていることが考えられます。
この場合、元の割合（株式５０％債券５０％）に戻すために、
株式の一部を売って、債券を購入することがリバランスです。
さて今日は、
なぜリバランスが必要なのかをみていきましょう。
理由は大きくは２つです。
１．リスクを取りすぎることを防げる
２．お金が増えることが期待できる
では、ひとつずつみていきましょう。
１． リスクを取りすぎることを防げる
まず、アセット・アロケーションを決めた時のことを思い出してください。
アセット・アロケーションは、
年齢や性格などによって、人それぞれでしたね。
若い人なら、
株式８０％
債券２０％のように
値動きの大きい株式の配分を多くすることもあるでしょう。
けれど、ある程度年齢のいった人なら、
株式の暴落のリスクを考えて
株式５０％
債券５０％などにしておくこともあるでしょう。
この場合、
リバランスしないで何年も放っておくと
株式６０％
債券４０％などのように
気づかないうちに
リスクを取りすぎたポートフォリオになってしまっているかも知れません。
そのため、リバランスで元の割合に戻して
リスクを取りすぎることを防ぎます。
２．お金が増えることが期待できる
リバランスするということは、
増えた資産を売って、減った資産を買うということです。
仮に、株式が暴落してしまったとしましょう。
通常、株式と債券は逆の値動きをするので
株式が暴落した時は、債券の価格が上がります。
この時、
割合が多くなった債券を売って
そのお金で、安くなっている株式を購入することができます。
過去を見ると、株式は一度暴落しても
何年か経つと元に戻っています。
なので、
暴落時に安い価格で株式を仕入れておくことで
その後価格が元に戻れば、その分お金が増えることが期待できるわけです。
リバランスは、１年に１回ぐらいがちょうどよいと思います。
ななちゃん「忘れてしまいそうやわ」
スズ「自分の誕生日とかさ、そんなタイミングにしたら？」
今日は、「リバランス」の知識をひとつ＋（プラス）しました。
来週は、「投資はなぜ続かない？」の知識をひとつ＋（プラス）していきましょう。
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